美股齊跌約1%，中概指數(shù)V型反彈，美債收益率升破4%，油價(jià)漲近4%

激石Pepperstone(http://whhoupuyun.com/)報(bào)道：

唯一一家仍預(yù)計(jì)11月降息50個(gè)基點(diǎn)的華爾街大行花旗也繳械投降，美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期已被市場(chǎng)削減至年底前累計(jì)不足50基點(diǎn)，為8月1日來(lái)首次，11月預(yù)計(jì)可能降息21基點(diǎn)。

投資者加速拋售美股，各板塊普遍下跌，僅能源板塊因受益于油價(jià)飆漲而收漲。超微公司因宣布每季度將出貨10萬(wàn)塊GPU而股價(jià)暴漲近16%。投資者憂懼特斯拉Robotaxi上市情況、蘋果AI手機(jī)前景、谷歌被判應(yīng)用商城禁令，科技七巨頭普跌，中概股V型反彈、跌近3%后收漲，跑贏美股大盤。

兩年期和10年期美債收益率一度站上4%為8月來(lái)首次，金價(jià)連續(xù)三日下跌。美元徘徊七周高位，美股下跌推動(dòng)避險(xiǎn)貨幣瑞郎和日元表現(xiàn)強(qiáng)勁，外加日本外匯官員警告不要對(duì)近期日元貶值進(jìn)行投機(jī)操作，為日元提供支撐。由于市場(chǎng)擔(dān)憂以色列襲擊伊朗石油基礎(chǔ)設(shè)施，加之颶風(fēng)“米爾頓”升級(jí)為5級(jí)颶風(fēng)，油價(jià)連續(xù)第五日走高，布油收盤漲破80美元為8月來(lái)首次。

歐洲方面，歐洲央行管委維勒魯瓦和法國(guó)央行行長(zhǎng)VILLEROY均表示10月很可能降息，但歐洲央行最鷹派的管委Holzmann表示，歐洲央行絕不能過(guò)早宣布戰(zhàn)勝通脹，因?yàn)闅W元區(qū)核心通脹仍過(guò)高。

美股三大指數(shù)齊跌約1%，尾盤時(shí)投資者加速拋售美股，刷新日低時(shí)，納指跌超1.3%，標(biāo)普跌超1.1%，道指跌超1.2%，小盤股指跌超1.4%。板塊中，僅能源板塊受益于油價(jià)飆漲而收漲：

• 美股指數(shù)齊跌。標(biāo)普500大盤收跌55.13點(diǎn)，跌幅0.96%，報(bào)5695.94點(diǎn)。與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)的道指收跌398.51點(diǎn)，跌幅0.94%，報(bào)41954.24點(diǎn)?？萍脊删佣嗟募{指收跌213.95點(diǎn)，跌幅1.18%，報(bào)17923.90點(diǎn)。納指100收跌1.17%。衡量納指100科技業(yè)成份股表現(xiàn)的納斯達(dá)克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC）收跌1.05%。對(duì)經(jīng)濟(jì)周期更敏感的羅素2000小盤股指數(shù)收跌0.89%?？只胖笖?shù)VIX收漲17.86%，報(bào)22.64。

• 美股行業(yè)ETF普遍收跌，能源業(yè)ETF漲超0.3%領(lǐng)跑。公用事業(yè)ETF收跌2.3%，可選消費(fèi)ETF和網(wǎng)絡(luò)股指數(shù)ETF跌約1.5%，金融業(yè)ETF和生物科技指數(shù)ETF至少跌1.2%，全球科技股指數(shù)ETF跌超0.9%，科技行業(yè)ETF跌約0.7%，半導(dǎo)體ETF則收漲0.16%，能源業(yè)ETF漲0.35%。

• 標(biāo)普500指數(shù)的11個(gè)板塊普遍下跌。公用事業(yè)板塊收跌2.32%，電信和可選消費(fèi)板塊跌超1.9%，金融板塊跌超1.2%，房地產(chǎn)板塊和信息技術(shù)/科技板塊跌約0.7%，能源板塊漲0.35%。

• 消息面上，彭博數(shù)據(jù)顯示，截至10月4日，近60億美元流入美國(guó)上市的新興市場(chǎng)和特定國(guó)家ETF，創(chuàng)一年多新高。其中，五支主要投資中國(guó)股票的ETF吸引了約49億美元，規(guī)?？涨啊?guó)慶期間，交易員將注意力轉(zhuǎn)向了新加坡和香港上市的期貨，新加坡交易所的富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)期貨未平倉(cāng)合約數(shù)量創(chuàng)紀(jì)錄新高。高盛指出，客戶最關(guān)心“是否看到資金從印度流向中國(guó)”，答案“毫無(wú)疑問(wèn)，是的”。
• “科技七姐妹”僅英偉達(dá)漲。英偉達(dá)收漲2.24%，而蘋果收跌2.25%，Jefferies下調(diào)評(píng)級(jí)，稱投資者對(duì)AI手機(jī)過(guò)于樂觀，報(bào)道稱蘋果計(jì)劃于10月28日發(fā)布 Apple Intelligence 和 iOS 18.1，以及蘋果沒有放棄Micro LED技術(shù)，搭載Micro LED的AR眼鏡預(yù)計(jì)2026年量產(chǎn)，與Meta Orion的AR眼鏡競(jìng)爭(zhēng)。特斯拉收跌3.7%，微軟收跌1.57%。谷歌A收跌2.44%，法官判決，谷歌應(yīng)用商鋪必須允許競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的APP上架。Meta收跌1.87%，亞馬遜收跌3.06%，富國(guó)銀行將亞馬遜評(píng)級(jí)從超配下調(diào)至平配，目標(biāo)價(jià)183美元。

• 芯片股漲跌不一。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)收跌0.19%，行業(yè)ETF SOXX收跌0.27%，英偉達(dá)兩倍做多ETF收漲4.52%。臺(tái)積電ADR收漲1.85%，美光科技收漲0.76%，Arm控股收漲0.56%，AMD收漲0.04%，而英特爾收跌0.93%，高通收跌1.16%，博通收跌0.88%，科磊收跌0.73%。
• AI概念股漲跌各異。超微電腦收漲15.79%，創(chuàng)5月15日以來(lái)最佳單日表現(xiàn)，公司宣稱，其人工智能GPU季度發(fā)貨量超過(guò)10萬(wàn)套。Serve Robotics收漲11.74%，BigBear.ai收漲1.99%，英偉達(dá)持股的AI語(yǔ)音公司SoundHound AI收漲1.07%，C3.ai收漲0.08%。而戴爾科技收跌1.1%，CrowdStrike收跌1.8%，BullFrog AI收跌3.35%，Snowflake收跌0.78%，甲骨文收跌0.52%，Palantir收跌2.8%。

• 中概跑贏美股大盤。納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)收0.07%，中國(guó)科技指數(shù)ETF（CQQQ）收漲6.43%，中概互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)ETF（KWEB）收漲1.2%，富時(shí)中國(guó)3倍做多ETF（YINN）收漲13%，富時(shí)中國(guó)3倍做空ETF（YANG）收跌13.41%，“中國(guó)龍”ETF RONDHL CHINA ETF（DRAG）收漲3.12%，XtrackersHarvest中證50（ASHS）收漲9.99%，德銀嘉實(shí)滬深300指數(shù)ETF（ASHR）收漲7.98%。富時(shí)A50夜期收漲1.98%，創(chuàng)2021年12月中旬以來(lái)新高。
  

• 熱門中概股中，蒙牛乳業(yè)ADR收漲10.52%，美團(tuán)ADR收漲4.51%，理想汽車收漲4.18%，極氪收漲4.01%，百度收漲3.63%，阿里巴巴收漲2.61%，騰訊控股ADR收漲2.6%，小鵬汽車收漲2.11%，蔚來(lái)收漲0.3%，京東收漲0.23%，而老虎證券盤初漲近16.9%后收跌7.51%，房多多收跌14.23%，B站收跌4.03%，網(wǎng)易收跌2.72%，新東方收跌1.29%，拼多多收跌0.76%。
• 其他重點(diǎn)個(gè)股：激進(jìn)投資者Starboard Value對(duì)輝瑞持股約10億美元，輝瑞收漲2.17%。

歐股周一續(xù)漲，告別上周四日連跌趨勢(shì)：

歐洲STOXX 600指數(shù)收漲0.18%，報(bào)519.48點(diǎn)。歐元區(qū)STOXX 50指數(shù)收漲0.30%。板塊中，家居用品股收漲0.97%領(lǐng)漲，而科技股收跌0.65%。

德國(guó)DAX 30指數(shù)收跌0.09%。法國(guó)CAC 40指數(shù)收漲0.46%。意大利富時(shí)MIB指數(shù)收漲0.66%。英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收漲0.28%。荷蘭AEX指數(shù)收漲0.11%。西班牙IBEX 35指數(shù)收漲0.5%。

非農(nóng)就業(yè)強(qiáng)勁，加之油價(jià)走高讓投資者擔(dān)心美國(guó)通脹反彈的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)下調(diào)對(duì)歐美英央行的降息預(yù)期。美國(guó)2年、10年期國(guó)債收益率盤中均升破4%為8月來(lái)首次，歐債價(jià)格追隨美債下挫：

• 美債：尾盤時(shí)，對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率漲7.76個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.9994%，盤中一度漲超10個(gè)基點(diǎn)至4.0223%，最近四個(gè)交易日累計(jì)上漲39.71個(gè)基點(diǎn)。美國(guó)10年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率漲5.64個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.0236%，盤中交投于3.9653%-4.0314%區(qū)間，逼近8月1日頂部4.0642%，4月25日曾漲至4.7351%。
• 歐債：尾盤時(shí)，歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率漲4.6個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.256%。兩年期德債收益率漲4.4個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.247%。10年期英債收益率漲7.8個(gè)基點(diǎn)，兩年期英債收益率漲8.4個(gè)基點(diǎn)。法國(guó)10年期國(guó)債收益率漲4.0個(gè)基點(diǎn)，意大利10年期國(guó)債收益率漲6.3個(gè)基點(diǎn)。

美元徘徊非農(nóng)日所創(chuàng)七周高位。非美貨幣多數(shù)下跌，英鎊連跌七日，但避險(xiǎn)貨幣如日元表現(xiàn)優(yōu)異，盤中走強(qiáng)一度升破148，離岸人民幣走強(qiáng)收漲272點(diǎn)，比特幣漲超0.8%上探6.5萬(wàn)美元：

• 美元：美元指數(shù)DXY跌0.03%，報(bào)102.493點(diǎn)，日內(nèi)交投區(qū)間為102.620-102.368點(diǎn)，脫離非農(nóng)日（10月4日）所創(chuàng)8月16日以來(lái)最高位102.687點(diǎn)。彭博美元指數(shù)漲0.03%，報(bào)1238.67點(diǎn)，日內(nèi)交投區(qū)間為1236.91-1239.25點(diǎn)。

• 非美貨幣多數(shù)下跌：歐元兌美元大致持平，英鎊兌美元跌0.31%，美元兌瑞郎跌0.46%；商品貨幣對(duì)中，澳元兌美元跌0.70%，紐元兌美元跌0.58%，美元兌加元漲0.39%。
• 日元：日元兌美元漲0.35%，報(bào)148.17日元，日內(nèi)交投區(qū)間為149.13-147.86日元。
• 離岸人民幣（CNH）：離岸人民幣兌美元尾盤漲272點(diǎn)，報(bào)7.0712元，盤中整體交投于7.1010-7.0581元區(qū)間。美國(guó)芝商所CME稱，其平臺(tái)上的離岸人民幣期貨交易量飆升至紀(jì)錄高位，全年都看到對(duì)人民幣現(xiàn)匯和期貨產(chǎn)品的強(qiáng)勁需求。
• 加密貨幣：市值最大的龍頭比特幣尾盤漲0.82%站上6.3萬(wàn)美元，盤中交投于62615.00-64770.00美元區(qū)間。第二大的以太坊尾盤0.51%，報(bào)2445.50美元。?

市場(chǎng)繼續(xù)擔(dān)心以色列打擊伊朗的石油基礎(chǔ)設(shè)施，加之市場(chǎng)擔(dān)憂颶風(fēng)“米爾頓”影響美國(guó)墨西哥灣煉油廠，油價(jià)連漲五日，美油收漲3.7%至六周最高，布油漲至80美元為8月來(lái)首次：

• 美油：WTI 11月原油期貨收漲2.76美元，漲幅3.71%，報(bào)77.14美元/桶，9月10日收盤以來(lái)累計(jì)上揚(yáng)18.42%。美油盤中一路走高，尾盤時(shí)最高漲近4.1%站上77.40美元。
• 布油：布倫特12月原油期貨收漲2.88美元，漲幅3.69%，報(bào)80.93美元/桶，為8月12日以來(lái)首次收于80美元整數(shù)位心理關(guān)口上方，9月10日收盤以來(lái)累計(jì)反彈17.58%。布油盤中一路走高，尾盤時(shí)最高漲近4%突破81.10美元。
• 分析師觀點(diǎn)：Wood Mackenzie的石油市場(chǎng)副總裁Alan Gelder周一表示，目前市場(chǎng)僅預(yù)計(jì)以色列可能襲擊伊朗的石油設(shè)施，但真正的威脅是霍爾木茲海峽可能的航運(yùn)中斷，作為全球原油出口的20%通道，若伊朗因以色列的攻擊而反擊該海峽，這將嚴(yán)重影響全球原油價(jià)格。分析人士警告稱，中東緊張局勢(shì)目前尚未導(dǎo)致原油供應(yīng)中斷，但沖突持續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)就越大。高盛指出，如果伊朗原油供應(yīng)受擾，布油或飆升至90美元區(qū)間，漲幅取決于OPEC是否能夠彌補(bǔ)供應(yīng)缺口。
• 消息面上，颶風(fēng)“米爾頓”的風(fēng)速迅速加強(qiáng)至175英里/小時(shí)，拜登宣布美國(guó)佛羅里達(dá)州進(jìn)入緊急狀態(tài)。
• 天然氣：美國(guó)11月天然氣期貨收跌3.78%，報(bào)2.7460美元/百萬(wàn)英熱單位。歐洲基準(zhǔn)的TTF荷蘭天然氣期貨收跌0.18%，報(bào)40.925歐元/兆瓦時(shí)。ICE英國(guó)天然氣期貨收漲0.40%，報(bào)103.010便士/千卡。

就業(yè)穩(wěn)健令美聯(lián)儲(chǔ)11月大幅降息預(yù)期全無(wú)，金價(jià)連續(xù)三日承壓：

• 黃金：COMEX 12月黃金期貨尾盤跌0.20%至2662.50美元/盎司?，F(xiàn)貨黃金歐股盤中延續(xù)稍早前漲勢(shì)，最高漲超0.2%上逼2660美元，隨后持續(xù)下行，美股盤前最低跌近0.6%擊穿2640美元，尾盤時(shí)跌0.41%，報(bào)2642.74美元/盎司，告別9月26日創(chuàng)下的2685.42美元?dú)v史最高。
• 白銀：COMEX 12月白銀期貨尾盤跌1.39%，報(bào)31.945美元/盎司?，F(xiàn)貨白銀亞市盤初小幅走高，但隨后持續(xù)下行，美股盤前最低跌超2.4%下逼31.40美元。尾盤時(shí)跌1.67%，報(bào)31.6850美元/盎司。
• 消息面上：中國(guó)央行連續(xù)第五個(gè)月暫停增持黃金。Zaner Metals副總裁兼高級(jí)金屬策略師Peter A. Grant表示，盡管美元強(qiáng)勢(shì)短期內(nèi)阻礙了金價(jià)創(chuàng)新高，但黃金仍有潛力短期內(nèi)達(dá)到2700美元，長(zhǎng)期甚至可達(dá)3000美元，特別是在美國(guó)大選臨近和地緣政治緊張的背景下。
• 倫敦工業(yè)金屬漲跌不一：經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)“銅博士”收跌0.14%，報(bào)9930美元/噸。倫鉛收跌1美元，報(bào)2148美元/噸。而倫鋅收漲8美元，報(bào)3174美元/噸。倫鋁收漲5美元，報(bào)2658美元/噸。倫錫收漲100美元，報(bào)33905美元/噸。倫鎳收漲0.33%，報(bào)18052美元/噸。
• COMEX銅期貨跌0.43%，報(bào)4.5545美元/磅。

以下為10月7日23:00以前更新內(nèi)容

10月7日周一，美股早盤三大指數(shù)齊跌，科技股居多的納指一度跌近0.7%，與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)的道指一度跌超0.5%或218點(diǎn)，標(biāo)普500大盤一度跌超0.4%。

中概股漲勢(shì)暫歇。納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)盤初漲超1.6%后回落跌超2.8%。成分股聲網(wǎng)和貝殼目前跌超8%，極氪一度漲超21.4%后漲幅砍半，理想汽車漲超5.8%后回落，小鵬汽車盤初曾漲超5.9%，蔚來(lái)盤初漲超2.1%后曾跌超1.4%，蒙牛乳業(yè)ADR一度漲超5.9%，而房多多跌超33.2%，B站跌超5.9%后跌幅收窄。

科技七姐妹跌多漲少。亞馬遜一度跌超3.1%，特斯拉一度跌超2%。蘋果一度跌超1.2%，Jefferies下調(diào)評(píng)級(jí)，稱投資者對(duì)AI手機(jī)過(guò)于樂觀。谷歌A一度跌超0.6%，微軟一度跌超0.4%，英偉達(dá)漲超2.3%后漲幅砍半。

芯片股跌多漲少。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)盤初跌超0.7%，阿斯麥ADR盤初跌超2.6%，而臺(tái)積電盤初跌近1.9%后回吐多數(shù)漲幅。

AI概念股漲跌不一。Serve Robotics一度漲近21%，超微電腦一度漲超6.2%，BigBear.ai一度漲超6.5%，而BullFrog AI一度跌超2.5%，戴爾科技漲超0.2%后跌超1%。甲骨文一度漲近0.5%。

投研策略上，高盛劉勁津發(fā)表最新點(diǎn)評(píng)，陳述了當(dāng)前買入中國(guó)資產(chǎn)的十大理由。例如，第一，“政策底”顯現(xiàn)，政策為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和股市托底?；ㄆ旄淖儗?duì)美聯(lián)儲(chǔ)的預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)11月降息25個(gè)基點(diǎn)而非50基點(diǎn)。

以下為華爾街見聞在美股盤前的文章

上周，美國(guó)公布的9月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)意外強(qiáng)勁，美股下跌，主要國(guó)債收益率回升。市場(chǎng)靜待本周四公布的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)同比價(jià)格增長(zhǎng)略有放緩。

10月7日周一，美股盤前，美國(guó)10年期國(guó)債收益率漲超4%，美國(guó)2年期美國(guó)國(guó)債收益率自8月以來(lái)首次突破4%，延續(xù)了周五的漲勢(shì)。

美國(guó)三大期指集體走低，歐洲斯托克600指數(shù)小幅走低，歐債收益率集體上升。

當(dāng)前，掉期市場(chǎng)已將美國(guó)下個(gè)月降息預(yù)期定為不到25個(gè)基點(diǎn)，而直到最近，市場(chǎng)還預(yù)計(jì)降息幅度為50個(gè)基點(diǎn)。

此外，美國(guó)的銀行財(cái)報(bào)季將拉開帷幕。盡管有分析預(yù)計(jì)盈利增長(zhǎng)從第二季度開始會(huì)放緩，但仍預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)依然強(qiáng)勁。

今日，亞洲股市基本收漲，其中，日經(jīng)225指數(shù)收漲超2%，韓國(guó)KOSPI指數(shù)收漲1.58%，僅印度股市收跌，印度NIFTY指數(shù)收盤跌0.87%，印度SENSEX指數(shù)收盤跌0.78%。

最新數(shù)據(jù)顯示，全球基金對(duì)印度股票凈賣出規(guī)模創(chuàng)紀(jì)錄新高，印度股市遭遇全球基金至少1999年1月1日以來(lái)的最大凈拋盤。高盛認(rèn)為，這是因?yàn)椤爱?dāng)中國(guó)股市上演‘激烈’買盤時(shí)，印度市場(chǎng)將變得脆弱”。

高盛印度交易員Nikhilesh Kasi在回應(yīng)客戶時(shí)表示，“毫無(wú)疑問(wèn)，是的，（資金從印度流向中國(guó)）”，并解釋道，根據(jù)他們看到的資金流動(dòng)情況，這一趨勢(shì)非常明顯。

油價(jià)方面，由于中東局勢(shì)迅速惡化，原油價(jià)格上周飆升。上周五，布倫特原油期貨大漲超5%。目前，布倫特原油逼近80美元/桶。高盛還在另一篇報(bào)告中稱，油價(jià)正經(jīng)歷一場(chǎng)逼空。

高盛表示，隨著能源行業(yè)的上漲勢(shì)頭被點(diǎn)燃，歷史性的油市逼空才剛剛開始。如果以色列真的采取行動(dòng)，摧毀伊朗的石油基礎(chǔ)設(shè)施，或者更糟至針對(duì)其核工業(yè)，那么即將到來(lái)的石油價(jià)格暴漲將使2008年的大眾汽車逼空事件相形見絀。

【20:33更新】

美股三大期指走低

標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.39%，納指期貨跌0.51%，道指期貨跌0.37%。?????????