新能源車強(qiáng)勢反彈！是“一日游”還是反攻行情？已有基金從AI切換回補(bǔ)

激石Pepperstone(http://whhoupuyun.com/)報(bào)道：

今年二季度，中外新能源車企交付數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期，回調(diào)多時(shí)的新能源汽車賽道似乎迎來了一波“反攻”行情。

周一，A股、港股新能源汽車板塊全線大漲。其中，小鵬汽車大漲超16%，賽力斯?jié)q10%，理想汽車、長城汽車等漲幅均在7%以上。同一天，美股新能源汽車賽道也迎來了大漲。

不過，周二開盤，港股新能源車賽道旋即走低回調(diào)，零跑汽車跌超6%，小鵬汽車跌超5%。A股新能源車板塊則繼續(xù)上揚(yáng)，板塊內(nèi)個(gè)股掀起漲停潮，光智科技20%漲停，浙江世寶、英利汽車等近20股10%漲停比亞迪、賽力斯、廣汽集團(tuán)等均漲超2%以上。

事實(shí)上，從今年5月底以來，新能源汽車就進(jìn)入了上升通道，港股上漲超過18%，A股上漲約13%。

近期消息面上，一系列強(qiáng)于預(yù)期的二季度交付數(shù)據(jù)成為車企交上的滿意答卷。

7月1日，國內(nèi)新能源車企相繼公布6月“成績單”，其中，廣汽埃安繼續(xù)保持4.5萬輛，續(xù)創(chuàng)歷史新高，理想首次突破三萬，極氪汽車和創(chuàng)維汽車也表現(xiàn)不錯(cuò)，蔚來、小鵬環(huán)比恢復(fù)正增長。

比亞迪6月新能源汽車銷量253046輛，今年上半年累計(jì)銷量約126萬輛，同比增長95.78%

6月，理想共計(jì)交付新車32575輛，月度交付量首次突破三萬，同比增長150.1%。

廣汽埃安6月銷量45013輛，同比增長86.7%；1-6月累計(jì)銷量209336輛，同比增長109%。

極氪汽車6月交付新車10620臺(tái)，同比增長146.9%，環(huán)比增長22.4%。

6月，小鵬汽車共交付新車8620臺(tái)，同比下降43%，環(huán)比增長15%，連續(xù)5個(gè)月實(shí)現(xiàn)正增長，其中P7車型總交付環(huán)比增長17%。

6月蔚來汽車共交付新車10707臺(tái)，重回1萬輛，同比下降17%，環(huán)比增長74%。

美股新能源汽車賽道本周也迎來了大漲：車企Rivian周一收漲17.41%，特斯拉則收漲6.9%。

7月2日，特斯拉發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，受益于幾次降價(jià)以及聯(lián)邦電動(dòng)汽車稅收抵免的優(yōu)惠，特斯拉二季度向全球客戶交付了超過46.61萬輛汽車，同比增長83%；二季度汽車產(chǎn)量為47.97萬輛，同比增長85.5%。

Rivian在周一公布的數(shù)據(jù)顯示，公司二季度交付量為12640輛，較上一季度環(huán)比增長59%，超出市場預(yù)期的11000輛。今年二季度，Rivian共生產(chǎn)了13992輛車，上半年共生產(chǎn)了約23400輛汽車。

Wedbush分析師Dan Ive表示，特斯拉和Rivian的最新數(shù)據(jù)對(duì)電動(dòng)汽車行業(yè)來說是一個(gè)“重大好消息”：

盡管華爾街有許多懷疑論者，但生產(chǎn)和需求仍然活躍。

對(duì)特斯拉來說，這是一個(gè)輝煌的季度，而Rivian在6月這個(gè)季度的業(yè)績令人印象深刻，為特斯拉錦上添花。

基金回補(bǔ)

盡管上半年市場主題幾乎被人工智能占據(jù)，仍有一部分基金堅(jiān)定重倉了新能源汽車，并且，當(dāng)下有更多的基金開始了從熱門賽道向新能源汽車的切換。

據(jù)券商中國，部分非港股主題基金的持倉信息顯示，港股電動(dòng)車成為基金的核心倉位，在年初看好AI等熱門主題的部分基金經(jīng)理，近期也開始出現(xiàn)向主流賽道的轉(zhuǎn)向。

以A股電動(dòng)汽車新銳龍頭賽力斯為例，截至今年一季度末，重倉持有該股的核心機(jī)構(gòu)幾乎清一色來自廣發(fā)基金，包括公募頂流劉格菘等明星基金經(jīng)理。與此同時(shí)，在港股市場驚人的調(diào)整背景下，非港股主題基金在港股市場尋覓電動(dòng)車，也顯示出電動(dòng)車的投資吸引力，巨大機(jī)會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于“驚人的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)”。

基金經(jīng)理李博管理的信澳新能源精選基金即是一只非港股主題基金，但從持倉上看，該基金將港股的電動(dòng)車板塊列為核心倉位，其中僅小鵬汽車即已是第二大重倉股，占比接近10%，相關(guān)人士認(rèn)為非港股主題基金在風(fēng)險(xiǎn)巨大的香港股票市場，果斷布局電動(dòng)車行業(yè)，更加凸顯了公募主流資金對(duì)電動(dòng)車巨大機(jī)會(huì)的判斷。

華南地區(qū)一位公募基金經(jīng)理接受券商中國記者采訪時(shí)透露，從當(dāng)前A股市場的性價(jià)比看，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會(huì)遠(yuǎn)大于AI等高估值領(lǐng)域，盡管他從年初開始參與了部分熱門賽道股票的趨勢性投資機(jī)會(huì)，但目前他已經(jīng)開始加倉回補(bǔ)相關(guān)新能源賽道股票。

“市場的博弈特點(diǎn)很明顯，我相信幾個(gè)月后可能有更多的資金，會(huì)想起新能源汽車。”上述基金經(jīng)理強(qiáng)調(diào)，電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈比AI人工智能更為接近現(xiàn)實(shí)業(yè)績和需求。

展望下半年新能源汽車行業(yè)，諾德基金研究總監(jiān)羅世鋒對(duì)券商中國表示，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍處于持續(xù)復(fù)蘇的通道中，從近期陸續(xù)出臺(tái)的新能源汽車、地產(chǎn)、降息等方面的政策來看，短期內(nèi)應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長仍有較大的政策空間。

中長期來看，盡管面臨著人口出生率下降、老齡化等挑戰(zhàn)，不過智能化、綠色化等產(chǎn)業(yè)技術(shù)趨勢的發(fā)展所帶來的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化及生產(chǎn)效率的提升，仍有望為我國經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)健發(fā)展提供持續(xù)的動(dòng)力。

東莞證券表示，車市進(jìn)入下半年消費(fèi)旺季，疊加政策發(fā)力，后續(xù)新能源汽車銷量有望繼續(xù)走高。當(dāng)前板塊估值處于近三年的歷史底部，具備全球競爭力的頭部優(yōu)質(zhì)企業(yè)配置價(jià)值漸顯。

東海證券認(rèn)為，乘用車市場、新能源汽車市場新車型上市全面提速，在更具性價(jià)比的定價(jià)策略下，滲透率有望加速提升；同時(shí)，在特斯拉、新勢力、自主品牌的培育下，國內(nèi)新能源汽車零部件供應(yīng)商在成本管控、響應(yīng)速度方面具備優(yōu)勢，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈全球競爭力提升趨勢。商用車市場，全年同比改善趨勢明確，關(guān)注行業(yè)龍頭的盈利修復(fù)。?????????