標(biāo)普納指尾盤轉(zhuǎn)漲，道指連跌兩日，歐美國債收益率倒掛加深

激石Pepperstone(http://whhoupuyun.com/)報(bào)道：

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾出席美國國會(huì)眾議院金融服務(wù)委員會(huì)的聽證，立場有所軟化，強(qiáng)調(diào)尚未就3月利率政策作出任何決定，職位空缺、CPI、PPI和就業(yè)報(bào)告等更多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)至關(guān)重要，并重申今年以來的強(qiáng)勁數(shù)據(jù)顯示終端利率將高于預(yù)期，通脹正在回落但仍處于相當(dāng)高的水平。

被稱為“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”的記者稱，美聯(lián)儲(chǔ)或提速加息50個(gè)基點(diǎn)，因?yàn)椤把胄泄賳T對利率是否具有足夠的限制性水平信心下降”。交易員對3月22日宣布加息50個(gè)基點(diǎn)的押注升至80%。周二之前的概率約為30%。美國利率峰值或升破5.6%，并在今年底之前都保持在5.5%上方。

鑒于美聯(lián)儲(chǔ)對經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的強(qiáng)調(diào)，市場密切關(guān)注周五公布的美國2月非農(nóng)就業(yè)和下周二的CPI通脹，預(yù)計(jì)上個(gè)月非農(nóng)就業(yè)新增22.5萬，較前值砍半，但失業(yè)率或穩(wěn)定在3.4%的逾五十三年最低。明年FOMC票委、里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金稱，加息尚未結(jié)束，勞動(dòng)力市場呈現(xiàn)難以置信的韌性。

美國2月私營領(lǐng)域“小非農(nóng)”就業(yè)新增24.2萬超預(yù)期，且較前值翻倍。1月JOLTS職位空缺降至1082萬，降幅小于預(yù)期且仍處歷史高位，均突顯勞動(dòng)力供需失衡，給薪資和通脹帶來上行壓力。

美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書顯示美國多地物價(jià)漲幅放緩，整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在2023年初略微增長，就業(yè)市場狀況仍然堅(jiān)實(shí)，通脹壓力在各個(gè)領(lǐng)域廣泛存在。受調(diào)查者預(yù)計(jì)物價(jià)漲幅將繼續(xù)放緩，但在不確定性加劇的情況下，他們認(rèn)為未來幾個(gè)月的前景不太樂觀。

加拿大央行維持基準(zhǔn)利率在4.50%不變符合預(yù)期，成為G10國家中首個(gè)暫停加息的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，但稱如有必要壓低通脹將再度加息。美元兌加元漲幅擴(kuò)大至五個(gè)月新高，兩年期加債收益率一度跳水9個(gè)基點(diǎn)至4.25%，美股午盤后轉(zhuǎn)漲，仍徘徊2007年以來高位。

市場堅(jiān)持押注歐洲央行今年秋季觸及利率峰值4%上方，但歐央行內(nèi)部對加息行動(dòng)的爭論更加激烈，意大利央行行長直言抨擊鷹派同僚。英國央行委員Dhingra呼吁暫停加息且保持利率不變，交易員充分定價(jià)英國央行利率將在5%見頂，為去年10月以來首次。

美股全天震蕩不安，標(biāo)普、納指和歐股均尾盤轉(zhuǎn)漲，道指連跌兩日刷新一周最低

3月8日周三，鮑威爾講話前美股小幅高開，盤初主要股指相繼轉(zhuǎn)跌。鮑威爾講話后除道指外的股指轉(zhuǎn)漲并觸及日高，道指跌幅不斷加深，美股全天震蕩。

午盤時(shí)，標(biāo)普大盤、納指和羅素小盤股均轉(zhuǎn)跌，標(biāo)普最深跌0.4%，道指最深跌超240點(diǎn)或跌0.7%，納指最深跌0.4%，小盤股最深跌0.7%。最終，標(biāo)普、納指和小盤股收漲。

標(biāo)普500、納指、納指100均從3月2日以來的一周低位反彈，納指止步兩日連跌，羅素小盤股也止步兩連跌并脫離一個(gè)半月最低，道指連跌兩日刷新3月1日來最低。周二美股曾全線跌超2%，標(biāo)普跌1.5%創(chuàng)兩周最大跌幅：

標(biāo)普500指數(shù)收漲5.64點(diǎn)，漲幅0.14%，報(bào)3992.01點(diǎn)，盤中曾升破4000點(diǎn)整數(shù)位。道指收跌58.06點(diǎn)，跌幅0.18%，報(bào)32798.40點(diǎn)。納指收漲45.67點(diǎn)，漲幅0.40%，報(bào)11576點(diǎn)。納指100收漲0.5%，羅素2000小盤股收漲0.04%。

標(biāo)普11個(gè)板塊多數(shù)收漲，房地產(chǎn)漲1.32%領(lǐng)跑，信息技術(shù)/科技和公用事業(yè)漲0.8%，可選消費(fèi)則跌超0.2%，金融跌0.4%延續(xù)上日跌2.54%的遭遇，醫(yī)療保健跌超0.5%，能源跌超1%表現(xiàn)最差。

明星科技股多數(shù)上漲。“元宇宙”Meta跌1.7%后轉(zhuǎn)漲0.3%，逼近四周高位，亞馬遜跌1.5%后轉(zhuǎn)漲0.4%，均止步兩日連跌。蘋果漲近1%，谷歌A漲超2%后收漲0.4%，均接近三周高位。微軟跌1.3%后收跌0.2%，從兩周高位連跌兩日。奈飛漲超1%脫離逾兩個(gè)月低位。特斯拉跌超4%后收跌3%，連跌三日至2月1日以來的五周新低。

芯片股普漲。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲2.7%收于日高，升破3000點(diǎn)，止步兩連跌至三周高位。英特爾漲近2%脫離一周新低。AMD漲4%至三周新高。英偉達(dá)漲近4%至11個(gè)月最高。

熱門中概尾盤跌幅顯著收窄。中概ETF KWEB跌近1%，CQQQ收平，納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)跌超2%后收跌0.6%。納斯達(dá)克100四只成份股中，京東轉(zhuǎn)漲近1%，拼多多跌0.7%，百度跌0.4%，網(wǎng)易跌0.6%。其他個(gè)股中，阿里巴巴跌2%，騰訊ADR跌0.7%，B站跌1.5%。蔚來汽車漲2.4%，小鵬汽車跌超2%，理想汽車跌超5%，滿幫跌超4%，比亞迪ADR跌0.5%。

消息面上，谷歌發(fā)布史上最大“通才”AI模型，可讓機(jī)器人更自主。蘋果將重組海外銷售部門，以便更加側(cè)重于印度市場，將首次把印度納入自有銷售區(qū)。美國汽車安全監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查特斯拉方向盤脫落，涉逾12萬輛Model Y，投行Berenberg下調(diào)評級至“持有”，稱年初股價(jià)暴漲令后勁不足，馬斯克稱有計(jì)劃制造出生產(chǎn)成本僅為Model 3一半的小型汽車。被巴菲特投資伙伴芒格看好的比亞迪將在中國、歐洲和日本大力推進(jìn)商用車業(yè)務(wù)。據(jù)澎湃，智慧物流生態(tài)平臺滿幫集團(tuán)稱，獨(dú)立調(diào)查結(jié)論認(rèn)為做空報(bào)告主要指控均無法得到證實(shí)。

其他變動(dòng)較大的個(gè)股包括：

巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋在上周五至本周二的三個(gè)交易日里增持西方石油近580萬股，為去年9月以來首次增持，總持股升破2億股、約合122億美元。西方石油漲4.5%后收漲超2%，至2月16日以來的三周新高。去年西方石油股價(jià)翻倍，且躋身伯克希爾前十大重倉股。

深陷破產(chǎn)恐慌的幣圈銀行Silvergate Capital跌超12%后收盤跌幅砍半，連續(xù)多日刷新2019年11月美國IPO以來的歷史最低，僅為2021年11月所創(chuàng)歷史最高239.26美元的2%，與監(jiān)管機(jī)構(gòu)美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）就挽救方案的談判仍在進(jìn)行中。

共享辦公龍頭WeWork漲超11%后一度轉(zhuǎn)跌，最終收漲超3%，脫離去年12月底所創(chuàng)的歷史最低，公司正在談判重組債務(wù)、籌集現(xiàn)金。

網(wǎng)絡(luò)安全公司CrowdStrike漲8%后收漲超3%，至去年11月底以來的三個(gè)半月最高，四季度營收和盈利均超預(yù)期，自由現(xiàn)金流增加至逾2億美元。

服裝訂閱時(shí)尚電商Stitch Fix一度跌15%至三周半新低，最終收跌0.4%，第二財(cái)季每股虧損超預(yù)期，但實(shí)現(xiàn)了一年多來首個(gè)正的季度自由現(xiàn)金流。

阿迪達(dá)斯的歐股和美股均漲超2%，逼近四周高位，由于去年10月結(jié)束了與侃爺?shù)腨eezy品牌合作，四季度錄得巨額虧損并大幅削減股息八成，預(yù)言2023年收入以較高的個(gè)位數(shù)百分比下降，全年運(yùn)營虧損或達(dá)7億歐元，將是三十一年來首次出現(xiàn)年度虧損，但預(yù)期2024年恢復(fù)盈利。

鮑威爾講話后歐股尾盤止跌轉(zhuǎn)漲，泛歐Stoxx 600收漲0.08%脫離一周低位。醫(yī)療保健股跌0.7%領(lǐng)跌，銀行股漲超1%領(lǐng)漲。主要國家股指僅法股跌，其余均尾盤轉(zhuǎn)漲。

歐美短債收益率再創(chuàng)逾十年新高，兩年期美債收益率站穩(wěn)5%，曲線倒掛創(chuàng)數(shù)十年最深

在鮑威爾講話之前，兩年期美債收益率沖高回落，稍早刷新2007年以來最高后轉(zhuǎn)跌4個(gè)基點(diǎn)，并失守5%關(guān)口。10年期基債收益率在美股盤初跌幅擴(kuò)大至逾7個(gè)基點(diǎn)并失守3.90%。

鮑威爾講話后，美債收益率轉(zhuǎn)漲，短債收益率升幅更大，體現(xiàn)加息預(yù)期。10年期收益率站上3.99%，日內(nèi)稍早曾升破4%，逼近上周所創(chuàng)的四個(gè)月高位。兩年期收益率重上5%且日內(nèi)整體漲5個(gè)基點(diǎn)，亞盤時(shí)段曾升至5.084%、刷新2007年6月以來最高。

短端歐債收益率也沖高回落，長端收益率跌幅突出。歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率尾盤跌幅擴(kuò)大至近5個(gè)基點(diǎn)，失守2.70%關(guān)口，兩年期收益率漲幅砍半至3.33%，稍早曾升至3.367%創(chuàng)2008年來最高。外圍國家基準(zhǔn)的兩年期意債收益率轉(zhuǎn)跌前觸及3.907%，略低于周二所創(chuàng)十年高點(diǎn)。

市場對衰退將至的擔(dān)憂升溫。兩年/10年期美債收益率曲線在鮑威爾講話后倒掛走闊至111個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)1980年底以來最深。兩年/30年期美債收益率倒掛超120個(gè)基點(diǎn)，兩天連創(chuàng)歷史新低。兩年/10年期德債收益率倒掛逾69個(gè)基點(diǎn)，逼近1992年9月倒掛74個(gè)基點(diǎn)以來的最深水平。

美油盤中跌近2%，與跌超1%的布油齊創(chuàng)一周新低，美國天然氣收跌5%至一周半新低

鮑威爾講話前，昨日跌超3%的國際油價(jià)跌幅擴(kuò)大至逾1%，市場擔(dān)心鷹派加息對油需的沖擊。WTI 4月原油期貨收跌0.92美元，跌幅1.19%，報(bào)76.66美元/桶。布倫特5月原油期貨收跌0.63美元，跌幅0.79%，報(bào)82.66美元/桶

美油WTI最深跌1.45美元或跌1.9%，日低下逼76美元，布油最深跌1.23美元或跌1.5%，日低下逼82美元，均創(chuàng)2月28日以來的一周新低。周二盤中美油曾暴跌4%，為近兩個(gè)月最大跌幅。

上周美國EIA油儲(chǔ)減少近170萬桶，打破連漲十周態(tài)勢，西海岸原油庫存創(chuàng)2021年7月以來最大單周降幅，東海岸庫存降至歷史新低，期貨交割地庫欣的原油庫存出現(xiàn)2023年迄今首次單周下降。

巴克萊將2023年布油價(jià)格預(yù)測下調(diào)6美元至每桶92美元，將 WTI 價(jià)格預(yù)測下調(diào)7美元至每桶87美元，理由是俄羅斯供應(yīng)將比預(yù)期更有韌性。但預(yù)計(jì)中國及周邊國家的民用航空用油需求持續(xù)復(fù)蘇、工業(yè)活動(dòng)穩(wěn)定和非OPEC+的供應(yīng)增長放緩，將令今年晚些時(shí)候的石油市場出現(xiàn)供應(yīng)赤字。

歐洲基準(zhǔn)的荷蘭TTF天然氣期貨盤中跌超4%，仍站穩(wěn)40歐元/兆瓦時(shí)上方，但重新逼近2021年8月以來的一年半低位。ICE英國天然氣盤中跌3.5%，一度失守105便士/千卡。美國NYMEX 4月天然氣期貨一度跌6%至一周半新低，周一盤中跌近16%創(chuàng)1月下旬以來最大跌幅。

美元三個(gè)月新高，日元跌穿200日均線近三個(gè)月最低，離岸人民幣漲470點(diǎn)升破6.95元

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY最高漲0.3%至105.88，創(chuàng)去年11月底以來的逾三個(gè)月新高，昨日曾漲1.3%，創(chuàng)去年9月下旬以來的近六個(gè)月最大漲幅。

歐元兌美元最深跌0.2%至逾兩個(gè)月新低，英鎊兌美元漲0.3%，仍接近四個(gè)月低位。日元兌美元最深跌0.6%并下逼138，今年以來首次跌穿200日均線至近三個(gè)月最低。離岸人民幣兌美元一度升破6.95元，較上日收盤價(jià)最高漲近470點(diǎn)或漲0.7%，脫離逾兩個(gè)月低位。

同屬風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的主流加密數(shù)字貨幣再度普跌。市值最大的龍頭比特幣跌近1%、下逼2.2萬美元，第二大的以太坊交投1550美元，均徘徊三周低位。

期金跌至一周半低位，現(xiàn)貨黃金失守1810美元后轉(zhuǎn)漲，倫敦工業(yè)金屬多數(shù)反彈

COMEX 4月黃金期貨收跌近0.1%，報(bào)1818.60美元/盎司，連跌兩日至2月24日以來的一周半新低。周二跌近5%的白銀小幅下跌，刷新四個(gè)半月最低。

現(xiàn)貨黃金一度失守1810美元整數(shù)位，但美股盤初轉(zhuǎn)漲，脫離一周低位，昨日曾跌超30美元或跌近2%，分析稱黃金可能跌破1800美元。

昨日全線跌超1%的倫敦工業(yè)基本金屬多數(shù)收漲：

昨日跌1.8%的倫銅收漲147美元或漲1.7%，重上8900美元，倫鋁和倫鉛小幅收漲，均從逾一周低位反彈，銅和鋁昨日下逼兩個(gè)月最低。昨日跌2.6%的倫鋅漲0.7%，脫離三個(gè)半月最低。

但倫鎳跌0.7%并失守2.4萬美元，連續(xù)多日創(chuàng)四個(gè)月最低。倫錫跌1.8%，也失守2.4萬美元，創(chuàng)去年12月19日以來的近三個(gè)月最低。?????????